鼓励设立互联网借贷平台，明确信息中介性质；明确银行作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督；互联网金融平台上市得到政策支持……7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）正式公布，酝酿多时的监管规则终于落地。《指导意见》涵盖了包括推动互联网金融稳步发展、明确互联网金融监管责任、规范互联网金融市场秩序在内的20条具体内容，以“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”为发展总要求。 

行业迎来规范发展阶段

毫无疑问的是，作为我国促进互联网金融发展的首部纲领性文件，由中国人民银行等10部委联合发布的《指导意见》对于整个行业有着标志意义和重要实操意义。中央财经大学教授、中国互联网金融创新研究院院长黄震即指出，以此文件发布为起点，意味着中国互联网金融告别了野蛮生长，进入规范发展阶段，互联网金融将纳入法治化和依法监管的轨道。 

而这一消息对于从业人员来说，亦振奋人心。融360创始人、CEO叶大清认为：“可以肯定的是，行业规范和准入机制，将推动良币驱逐劣币，更有助于互联网金融的长期健康发展。这是每一个真正希望为之长期奋斗的人们所愿意看到的。”翼龙贷董事长王思聪向记者表示：“这一《指导意见》是互联网金融监管部门对中央‘普惠金融’和‘互联网+’战略的政策落实，给整个行业指明了方向。” 

积木盒子创始人、CEO董骏认为，《指导意见》的出台可以称得上是行业迎来甘露。他谈到，《指导意见》第一次从中央政策的层面肯定了基于互联网的金融创新，勾勒了行政服务、税收、法律等基础构架级别的支持和鼓励。在实务方面，对于当前逐渐成型的几类创新模式如支付、互联网借贷、股权众筹、互联网基金销售等提出了指导意见，体现出监管部门对于行业调研做足了功课，并且在资金托管、信息披露及安全等角度明确了操作底线和业务边界。91金融CEO许泽玮还特别强调，来自监管部门的声音对互联网金融企业早日登陆资本市场有巨大促进作用。 

不仅如此，《指导意见》对行业的规范发展也有着重要的推动作用。许泽玮就指出，《指导意见》将给行业带来洗牌，使得坚持安全、合规发展的互联网金融公司获得先机，同时令模式先进、基础扎实的公司有更大空间，快速胜出。互联网金融千人会秘书长易欢欢也认为，行业野蛮生长阶段过去，各部委细则很快出来，未来行业集中度逐渐开始集中，一大批小型非法机构将进退两难，并购重组即将大规模发生。 

严格防范P2P平台风险 

在《指导意见》的各条规定中，大家最关注的无疑还是发展速度快、风险暴露多的P2P领域。开鑫贷副总经理周治翰具体谈到，有两个重点值得关注，一个是对出借人的界定，“过去认为自然人是出借人，但《指导意见》里用的是‘个体’的概念，所以说没有禁止企业作为出借人，也就是放松了条件。”他说道。另外，对于资金的存管方，明确除非另有规定以外，一定需要银行业金融机构来进行资金存管，这可能是比较严格的要求。 

周治翰所谈到的第二个问题，事实上一直都是业内争议较多的一点。本月初，积木盒子刚刚和民生银行合作资金托管，而此系统上线也算是商业银行在这一方面的首次尝试。对此，积木盒子联合创始人魏伟告诉记者，此前因为监管条例未出，业务规模小，银行并没有大规模进入这一块领域，第三方支付公司托管是这一领域唯一的选择。他强调，此规定的出台对客户资金安全是有意义的，第三方监督的存在，加大了不合规动用资金的成本，这是规避过去几年平台“跑路”事件的重要监管方式，监管层的历次讲话也都强调了这一点。 

监管有待进一步细化 

互联网金融行业的未来将会如何？业内人士普遍表示，意见的出台与预期相差并不大，即保留了对互联网金融创新发展的包容空间，又在红线上作了明确要求，对行业健康发展具有推动作用。不过，该《指导意见》仍属框架性，具体细则还有待各细分领域监管机构来制定。魏伟称，期盼着后续的监管部门对于分业的具体监管办法可以尽快出台，从宏观到微观都能制定明确的标准，规范行业运作。另外黄震也指出，希望有关部门尽快出台相关配套措施和实施办法，真正将《指导意见》有关精神原则要求落到实处，特别是要加强部门之间的配合和协调，避免相互推诿的现象。 

《指导意见》无疑为互联网金融的监管方向奠定了基调，人民银行相关负责人也表示，将“组建中国互联网金融协会，强化行业自律管理；密切关注互联网金融业务发展及相关风险，对监管政策进行跟踪评估，不断总结监管经验，适时提出调整建议。”外界评论，未来，互联网金融将沿着《指导意见》中所强调的“鼓励创新，支持互联网金融稳步发展”的路径向前行进。